隨著新商業模式發展，企業想成功，資金、技術及人才，三者缺一不可。建立品牌與搭建銷售網絡或平台需要大量資金，產品差異化需要關鍵技術，而人才則是企業在知識經濟時代最重要的投資。
如何透過股權設計讓資金提供者、技術擁有者、人才三者目標一致，共創三贏，實為重要課題。
而此趨勢也反映在我們服務案件型態。近幾年來，企業設立或增資的委辦案件中，進行特殊股權設計的案件明顯大幅增加。茲分享幾種常見規劃。
數名台灣個人及法人設立香港甲公司，欲以香港甲公司作為控股公司再轉投資其他地區。
甲公司股份分為A、B、C三類普通股，A類普通股股東為技術擁有者及管理團隊，有表決權及收益分配權，但限制其股份轉讓。B類普通股股東為原始出資者，有表決權及收益分配權。C類普通股股東為參與溢價增資者，無表決權，但有收益分配權。藉由此規劃可確保技術及管理團隊因無法任意退出而專注長期經營，也確保C類普通股股東無法插手公司經營。
台灣乙公司每年穩定獲利並分配高額股利。
乙公司發行特別股供員工認購，雖有收益分配權但無表決權，且限制轉讓，並約定離職時以面額收回。依此設計，員工需在職方能以股東身份分享公司利潤，提供留任誘因。
台籍個人透過境外企業轉投資大陸丙公司。
丙公司為激勵員工並留才，新設大陸境內有限合夥企業做為陸籍員工對丙公司之持股平台。合夥協議中約定該有限合夥企業由「普通合夥人」負責執行所有事務，陸籍員工則做為「有限合夥人」，享有收益分配權，但無法參與合夥事務執行。 股權設計除需符合相關法令規定，尚應考慮稅負影響，建議諮詢專業服務機構。
【作者唐瑋嬪是凱博聯合會計師事務所會計師，具台灣及大陸註冊會計師資格。／聯絡電話+886-2-27723111分機133李小姐】