大陸股權投資架構涉稅分析

撰文 / 凱博 黃惠婷會計師

目前台商在大陸投資設立公司，一般投資架構有三種：

一、以個人身份直接投資

二、以臺灣公司投資

三、透過一層或多層境外公司來間接投資

投資收益之相關稅負，會因為投資架構而有不同，茲比較如下：

註1：大陸財稅字[1994]20號文，明確外籍個人從外商投資企業取得的股息、紅利所得，暫免徵收個人所得稅。截至目前為止此函文依然有效，且一直以來港澳台人員均係參照外籍人員相關法令來執行。惟近日接獲一些在上海的台籍客戶表示，當地稅務人員認為港澳台人員應視同大陸籍人員，不能適用外籍個人股息紅利暫免課稅規定，而要求徴收20％個人所得稅。

註2：依台灣相關法令規定，大陸地區來源所得非屬海外所得，應併台灣地區來源所得一併申報台灣個人年度綜合所得稅。在大陸地區已繳納的所得稅可以取得完稅憑證，並經公證及兩岸文書驗證，以抵扣因加計大陸地區所得而需多繳納的台灣綜合所得稅。

註3：台灣公司取具大陸被投資公司的投資收益包含股息紅利或轉讓股權利益均應列入台灣公司企業所得稅中申報並繳納20％企業所得稅，而在大陸依規定被代

扣代繳的10％所得稅可以取得完稅憑證，並經公證及兩岸文書驗證，以抵扣因加計大陸投資收益而需多繳納的台灣企業所得稅。另外台灣公司的盈餘再分配給台灣個人股東時，台灣個人股東要將股利所得併入個人綜合所得稅課累進稅率，或者適用28％稅率分離課稅。

註4：透過香港或其他境外免稅地區設控股公司間接投資大陸，境外投資公司當地與大陸有稅收優惠協定且有實質營運取得當地稅收居民證明者，其大陸被投資公司盈餘匯出時可適用5％優惠扣繳稅率，否則一般需扣繳10％所得稅率。

依以上税負比較分析說明，台商還是應該透過境外公司來間接投資大陸整體稅負最低，且境外公司對於發行無表決權的特別股等股權相關規定較為彈性，有利於後續家族傳承的規劃安排。因應國際反避稅潮流及現代大數據系統的建置，各種金融資訊越來越透明，查稅手段也越來越進步，建議投資架構還是要找專業的財稅顧問及早規劃或調整，以合規降低稅負，俾能因應時代潮流發展永續傳承。